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2013-07-12
壓力測試用途範圍廣
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執筆：簡炳權 卓智理財服務有限公司(執行董事) |
【明報專訊】
為維持金融穩定，政府極力發展監控及評估金融穩定方法，壓力測試成為愈來愈重要工具，主要用來檢驗一些極端但有可能發生之金融衝擊所帶來影響，也可用來測試金融機構或金融體系存在風險程度及承擔能力，壓力測試就如走火警演習一樣，讓一切有可能發生災害得以及早準備和適應，以妥善應付。
為維持金融穩定，政府極力發展監控及評估金融穩定方法，壓力測試成為愈來愈重要工具，主要用來檢驗一些極端但有可能發生之金融衝擊所帶來影響，也可用來測試金融機構或金融體系存在風險程度及承擔能力，壓力測試就如走火警演習一樣，讓一切有可能發生災害得以及早準備和適應，以妥善應付。
自金融海嘯後，我們很多時候會聽到壓力測試的新聞，例如最近金管局要求按揭(註①)申請人必須接受壓力測試，當利率上升 3 厘，確保按揭申請人仍有能力還款， 此舉無非是保障銀行，萬一利率上升，市場因波動受到衝擊，供款人無力還款個案勢必增加，屆時銀行資產質素便會變壞，銀行利用壓力測試及早防範，確實有利金 融市場穩定，也有助銀行業務長遠發展。
中小企早作防範 免招損失
查實，壓力測試也可應用於中小企業管理和營運方面，我們常常聽到不少中小企業老闆不惜做生意，往往忽略個人負擔能力問題，既沒有事前做足客戶盡職審查程序，又不大注意市場原材料價格走勢問題，一旦遇到市場波動，原材料上漲或客戶拖欠貨款，財政就失預算而顯得拮据，周轉不靈，影響生意正常營運。若他們做生意之前也做了壓力測試，便能領會到一些做生意的潛在風險，及早防禦，例如對客戶之資歷有懷疑的時候，可透過購買保險抵消一些可能性之損害而導致金錢上 之損失，物價上漲也可透過在期貨市場買入期貨合約而將風險對畄(註②)，減少損失。
預測人幣走勢 減輕通脹壓力
過去幾年，人民幣匯率大幅上升，本港因為大部分副食品都來自內地，隨覑人民幣升值，引入性通脹已構成民生一項重要問題，基於內地經濟持續增長，對外政策逐漸開放，令人民幣產品需求殷切，在這客觀環境下，大部分人都相信人民幣未來幾年仍有上升空間。不過，在通脹加劇和民生受到威脅下，政府亦可作壓力測 試，若人民幣兌港元匯價升至 1.3 或 1.4，港人之生活指數將會到達什麼程度呢？普羅市民到時承受能力又有幾大呢？開拓其他副食品來源市場，以減輕人民幣 升值所帶來通脹壓力是否有幫助呢？這等等問題都希望有關當局能注意，防患於未然。
總括來說，壓力測試可謂用處多，對未來潛在之經濟損害及早防禦，大家生活自然樂悠悠！
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註① 按揭-大陸用語。 台灣用語：抵押 指貸款者以個人資產作為債務擔保品。
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註① 按揭-大陸用語。 台灣用語：抵押 指貸款者以個人資產作為債務擔保品。
註②對畄 畄的拼音： liú 注音： ㄌㄧㄡˊ
強積金計劃有俗稱「對畄」的機制，一旦員方被遣散，強積金戶口內的資方供款部分可用來抵償長期服務金或遣散費，每年用作對「對畄」金額逾億元。
